近年来，AI在纺织行业生产领域取得了初步应用，为行业带来发展新机遇：1）智能工厂：包括AI质检、数字配棉技术、配方工艺优化等，例如部署DeepSeek系列模型、启动算力+API双引擎的华孚时尚。 deepseek三大运营商 根据华尔街见闻报道，苹果已选择阿里作为合作商为中国版iPhone开发人工智能功能。 海外信用收缩引发风险事件，对市场流动性造成冲击，干扰利率和汇率走势。

光伏：欧洲需求持续高景气，库存积压有望缓解，国内地面电站需求旺盛，新兴市场需求亮眼。 资金面上，资金更多在TMT内部高位轮动，与今年的AI行情有一定的相似性。 deepseek三大运营商 归母净利润为0.45亿元，YOY+14.55%。

上周1年期国债收益率上行10.02BP至1.4797%，3年期国债收益率上行10.92BP至1.4839%，5年期国债收益率上行12.41BP至1.6045%，10年期国债收益率上行6.54BP至1.72%，30年期国债收益率上行8.5BP至1.905%，50年期国债收益率上行8.4BP至2.0176%。 clash 分领域看，IDC、光模块光器件、运营商表现较好。

预计归母净利润为1.8亿元，同比+27.7%。 deepseek三大运营商 维持观点：对于科技股投资，上半年是积极做多的良好窗口。